数字化与社区化-唐涯的财新博客-财新网

——支付宝转型“数字生活服务平台”的背后

三天前，支付宝开了个会，宣布从“支付平台”转型成“数字生活平台”，做小微服务业的基础设施。这个方向和最近一直在琢磨的事情倒正好不谋而合。

这一段，随着新冠疫情的演化，越来越感到这样的“外生冲击”带来的，绝不仅仅是一个月或者两个月的经济下行，真正影响深远的是整个社会消费行为模式的变化趋势和速度。这两个趋势我称之为“数字化”和“社区化”。

数字化不是线上化，而是线上工具（手段）解决线下问题，线上和线下互动。

社区化则是一种更加细颗粒度的社会组织模式，提高效率，以及减低外生冲击的影响。

在一个数字化进程不断深化以及宏观不确定性加大的世界中，这两个趋势大概率是社会和商业演进的方向。只是这次疫情，将很多隐性的线索显性化了。

听了支付宝全新改版的发布会，宣布支付宝从“支付金融工具”转身成“数字服务开放平台”。阿里系的嗅觉和行动力还是真蛮有“中国速度”。回想了一下自己的经历，除了淘系的商业服务之外，支付宝对我最大的粘度来水卫煤电，电话缴费，以及各种节约时间成本和空间移动距离的“服务”。

再仔细想想，电商旅游餐饮之外，其实很多人力资本密集型的服务业（线下生活）是数字化程度比较低的。

这里面有两种情况，一种是属于公共服务领域，也是高垄断低效率的部门，另一种则是是行业集中度很低，服务标准化程度很低的领域——

像当年的“小微商业”一样，如果有更好的数字化基础设施，这些服务业都有相当大的效率提升空间。这对于阿里当然是个具有想象力的商业边界拓展。

更重要的是，这种平台必然形成生态，生态的复杂性和多样性会为服务业，尤其是区域性，社区化的小微服务业提供更多破茧而出的机会。

蚂蚁金服（支付宝）是一家我跟踪研究多年的企业。要理解未来金融科技和未来商业的形态，理解蚂蚁金服这个“新物种”是非常重要的突破口。

重新理解蚂蚁金服：数据驱动的金融平台生态

要真正理解科技金融，把蚂蚁金服搞清楚是个非常重要的突破口。

1. 新物种：蚂蚁金服

我不知道有多少人知道蚂蚁金服，我们每天都用的支付宝不是阿里巴巴的，而是蚂蚁金服旗下的产品。

蚂蚁金服是阿里系衍生出来的一家超级独角兽企业。它的估值是多少呢？1538亿美元，是字节跳动加上滴滴、再加上快手估值的总和。你熟悉的阿里系金融产品，支付宝、余额宝、蚂蚁花呗、相互宝、芝麻信用，全部都是在它旗下的。这个企业在科技金融领域具有标杆性的地位。

第一，它的业态之复杂，产品之丰富和演化之动态，特别地具有科技金融这个新物种的特征。

第二，它已经具有一个超级平台的规模。比如说在全球的科技金融企业排行榜上，连续五年是第一的位置，而且相当于后面几家企业估值的总和。

我对这个企业比较熟悉，因为我从2015年开始研究它，跑了好多次杭州，和很多高管、员工面谈。这几年积攒了几十万的笔记和资料。最后我发现，它不是一个符合我们习惯认知，按照一定的结构和路径发展壮大的企业，而是一个快速演进、自我进化的物种。

它的变化不是预设的，而是数据驱动的自我迭代。那么我们到底该怎么样理解这家企业呢？我想了好几年以后，觉得可以在金融科技FinTech这个大概念下，用一个词来对它进行定位，把它叫做“数据驱动的金融平台生态”。

2. 数据驱动

首先我们来看数据驱动，蚂蚁金服做的是数据驱动的金融服务业。传统金融机构是使用数据进行分析、决策的金融业务。

什么是数据驱动呢？我们小微企业的贷款业务来看。蚂蚁小贷业务最早是从淘宝开始的，为当时淘宝店家有很多融资需求，然后淘宝店家就去找银行合作，最后发现没法做下去。因为这些企业规模这么小，融资额度又低，还没有抵押品。按照银行的术语来说，信用资质真的是不好，根本过不了银行风控体系的关。淘宝就自己开始琢磨一套给这些小微企业贷款的流程。

淘宝做的是电子商务，所以这么多年下来，淘宝店家在平台上留下了所有的交易记录。它就开始按照自己对这些店铺的理解，给它们贷款。经过一段时间之后，这些贷款的行为又成为了新的数据，因为淘宝可以从中分析出店铺特征和违约率之间的关系。这个循环在这里还没有结束，使用蚂蚁小贷业务的这些店铺的还款记录，甚至是很精细的还款时间，还款额度都留存在淘宝平台上，又成为这个数据池的一部分，进入蚂蚁小贷的贷款模型。这些数据都是实时在线的数据，在模型中不断迭代，然后再支持着下面的决策。

在这里，数据才是主体，一旦模型和算法确立下来，覆盖和服务新用户的成本就变得极低，新用户的数据又沉淀下来，不断地喂养着这个模型算法的生物体，变成这个数据驱动决策闭环中的一环。让数据说话，这才是数据驱动。

这样的模式，和传统的金融模式就有了本质差别。

第一，精准度有了质变。数据驱动的最大优点，是实时动态捕捉服务对象的变化，进行迭代优化，这就使得风险下降。

第二，高度标准化。使得服务规模扩大，成本下降。

第三，外延的空间扩张。这点非常重要，数据在闭环中不断地沉淀，就使得数据变得越来越智能，也就具有了更多业务模式扩张和创造的可能性。

3. 平台生态

说到平台生态，我先给你说几个数据，蚂蚁金服2019年的估值为1538亿美金，相当于两个高盛集团（694亿），覆盖了全球12亿用户，2018全年的支付交易金额是超过100万亿，和中国的GDP差不多。

蚂蚁金服虽然做的是最小微的金融服务，几毛钱的支付，几块钱的保险，几百块钱的贷款。但是，它的规模超级庞大，而且业务超级复杂。蚂蚁金服才成立了7年，就算从支付宝出现算起，也不过16年。这种扩张的速度就有点超乎想象了。而这种疾速型的扩张，和庞大复杂的业务网络正是一个平台生态所应该具有的基因。

平台要满足具有多边交互和网络效应这个特征。所谓多边，就是能够聚集很多的产品和服务，拥有多个交易方或者使用方。那么蚂蚁金服上有数亿的用户，有各种服务提供商，比如保险公司、基金公司、信用评级、水卫煤电等公用服务，所以，蚂蚁金服上是一个极为复杂的“多边”，而这些多边的各方会自发地进行交互、交流，或者交易匹配，因为产品、技术、服务的聚集和交互，就形成了一个自我扩大，自我加强的反馈机制。这就是网络效应。

真正的平台会因为多边的复杂交互，形成一种自我演化的能力，甚至可以从细胞裂变，演进成生态。蚂蚁的生态演化是怎么开始的呢？是从你最熟悉的支付宝开始的，而支付宝最开始的时候，根本不是一个金融产品，是淘宝电商的辅助工具。它要解决的是当时电商缺乏信用的问题。

但是这个产品做大以后，就自然地脱离了阿里电商这个母体，成为了整个电商系统的基础设施，然后就自然地把商业场景和金融支付场景给联系了起来。这个时候，支付宝的平台就获得了很多数据信息，它就开始给卖家提供融资服务，阿里小贷、蚂蚁小贷等产品。除了融资服务以外，它还提供保险服务，比如运费险、退货险等等，同时又开始给买家提供消费信贷，你熟悉的花呗、借呗都是这样子的。而这些场景的扩大，又使平台使用者在平台上的数字画像更加地立体和多维了，然后这又催生了新的业务模式，芝麻信用。

用多维度的数据，刻画一个人的信用度，让个人信用可以转化成个人资本。比如说芝麻信用分高，可以抵房租、押金、升舱、酒店免押金，甚至提高你的小微贷款的信用评估分等等。那再接下来，从个人账户到财富管理就变得非常地顺理成章了，余额宝就是个开端，接着就是蚂蚁旗下的基金超市。

这就有点像一颗种子长出了一棵树，慢慢地，树的周围又长了草，引来了鸟和蜜蜂，鸟和蜜蜂又叼来了别处的种子，种子又长成了其它类型的树、灌木，然后再吸引其它的飞禽走兽在这里筑窝、打洞、定居。所以，如果气候适宜，环境适宜，慢慢地就形成了一个自然生态了。

你发现了吗？这个生态不是设计出来的，而是自然演化出来的。在演化的过程中，它随着生态的扩张，物种丰富度的增加，生态自己会不时地呈现出暴发式的增长。

我跟踪研究这个企业多年，迟迟不能动笔写一本关于它的书，原因也就在于此。作为金融服务的平台生态，它是数据驱动的，而这个数据是活的，生态是动态演化的，具有极大的延展性，你没有办法在传统金融机构的框架里定义它，它不是银行，不是投行，不是保险公司，更不是你所理解的任何一种金融机构的形态。但是，这些业务又都在这个平台上，而且它还不断地在迭代、演化。

正因为此，这个企业没有边界，也不可能有边界。我想，这就是科技金融业态的迷人之处。

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