6号我发了篇文章叫《全都是 FOMO》。两天过去，情绪继续上扬，共识和分歧也都更大。
在前两天的判断基础上，有些更新：
1. 看多情绪更浓，机构和散户巨量真金白银涌入：
多家券商国庆期间的日均新增开户数量过万户，为正常时期的8-10倍，国庆期间新开户数量累计200万户，涌入资金级别在万亿。
这次年轻人是主力。据一些开户资料测算，00后占比超过五分之一，35岁以下群体占比超半数，是人生“最大一次机会”还是“第一个深坑”，目前还不得而知。
外资也开始蠢蠢欲动，低估值+持仓头寸较少，很多外资有至少配置一点的理由。
2. 一个国庆节，恒生指数站上了23000，累计上涨9.3%。半导体+104.4%，非银金融+37.5%，地产+26.7%，银行+20.1%。
3. 地产销售、消费高频数据呈现一定复苏态势
国庆期间保持更新的，可以监测的高频数据是地产销售数据、国庆消费数据，呈现一定复苏态势。全国主要城市二手房（主要74城）成交套数同比+80%。消费数据方面，交运部预测国庆全国跨区域人员流动规模较2023年增加0.7%，较2019年增加19.4%。整体消费情况待开奖，部分头部平台显示有复苏，美团6日报告显示今年全国生活服务到店消费规模同比增长41.2%，游客日均消费规模同比增长69.6%。
4. 最核心的，关于财政刺激，全是猜测
这是市场核心的短期关注焦点，毕竟松地产、指着居民预期改善之外，这是最直接、有效的内需托底工具；市场当前定价的是3-6万亿元的规模，都在等，等着人大常委开会审批规模，等着靴子落地。关于6日公告的这场会议（下图），大家的最大疑问是——财政部的人在哪里？任何不及市场预期的规模，以及落地速度慢于预期，都对短期市场带来利空情绪；实际会出多少，问号很多。
5. 6号文章中说到：“但对于更长点的后市走向要不要参与，分歧很大”
有的觉得这个回调属于“牛市”正常回调，应该主动参与；
有点觉得这会是个股灾型的回调，距离真正牛市还有距离，应该持币观望；
也有的觉得可以适当参与，少量迭代进入，免得踏空焦虑；
这两天继续追踪下来，发现观点也和持仓、卖出限制有关。有持有期限制的公募基金，宏观研究员观点大多都是不建议狂热参与；很多愿意博弈交易性行情的股民，就是另外的心态了。
6. 机构投资者对于基本面、短期股票涨跌的预期，完全两种割裂的心态一些机构调研问卷显示：
对于基本面短期大多谨慎中性，甚至认为短期过于乐观的股市，可能对长期基本面并不一定是好事。
对于股票短期乐观，主要定价政策面、情绪面的改进。
7. 自媒体在这个叙事里面扮演了重要角色。坦白说我有点担心。
8. 10月7号沪深两市上午交易所测试数据，指数再次被拉爆，上证指数直指3500点，大涨4个多点，深证成指大涨5%以上，其中半导体板块出现涨停潮。
9. 8号早上开盘的弦已经绷的很紧了。所以重复一次，开盘追不追？
答案是：赌不赌？
要赌，两个原则：1） 愿赌服输；2）小赌怡情
附录：6号文章《全都是FOMO》
1. FOMO——Fear Of Missing Out（害怕踏空）是支持目前市场上行的主因、
2. 目前暂时没有太多基本面的变化：
政策转向的意愿很清晣
真扭转需求不足局面的政策（比如万亿级起步的财政政策以及大幅降息，大规模PSL等）还在“意愿”层面。
3. 目前有很多资金面的变化：
最主要的是 9月24日行长说的“将创立证券，基金，保险，公司互换便利”，意味着央行间接参与买股票，所以在市场微观层面，机构感觉有央行托底，看上去DOWNSIDE的风险是有底线的。
4. 港股带头，市场情绪已经像火山熔岩在地表下滚动，随时要崩裂。
果然，10月2日港股市场出现活久见的火山爆发：恒生指数大涨6.20%，恒生科技指数大涨8.53%。房企价格飙升，融创涨76%，雅居乐涨160%，万科涨61%，南方科创板50ETF盘中涨幅达到234%。
收电话短信无数，问股票。感觉人心思涨，已经快要喷涌而出。
5. 聊了一圈，可以说分歧很大，但又可以说没有分歧。
没有分歧的有5条：
政策转向确定，但经济没有看到起色；
这个架势10月8号开盘要涨，如果监管不出手，估计期货要涨停开盘；
但目前这个涨法属于异常值，没见过，也看不懂；
一定会回调，但回调多少心里没底，什么时候调，更不知道，大概率就是涨的越快调的越快；
未来主要看财政力度有多大，大到一定程度就真掉头了。
但对于更长点的后市走向要不要参与分歧很大：
有的觉得这个回调属于“牛市”正常回调，应该主动参与；
有点觉得这会是个股灾型的回调，距离真正牛市还有距离，应该持币观望
也有的觉得可以适当参与，少量迭代进入，免得踏空焦虑。
6. 买方普遍的感觉是：疯而刺激！觉得疯涨和暴跌的概率都大，但因为peer pressure，也不敢不买（基金看相对业绩，如果疯涨了，自己没上车的话会压力极大）。
7. 外资也在进入，但量目前还不是特别大。
8. 大家都有点懵的，但这个懵总比之前整个氛围闷着的要好。起码有点生气，有折腾欲望。如果财政后面慢慢跟上，政策转向落地，社会预期真正转了，那这波行情就善莫大焉。
9. 整体上，目前最贴切的形容词是FOMO害怕踏空。资金也是在强烈FOMO下的动作。
我脑子里莫名浮现一幅图景：早已困乏饥渴不堪的流民，忽然听到前方有人振臂高呼，“前方有水有粮”。呼拉拉马上集结大群，乌央乌央，像一片巨大的乌云向前推进……
10. 从没见过这么脆弱而凶狠的牛市。
11. 还有哥们执拗的问，进不？
答：目前不知道，看不清。
还不死心追问，8号开盘进不？
答：赌不赌？
要赌，两个原则：
1） 愿赌服输；2）小赌怡情
12. 机会总是有的，虽然牛市很可怕。
票圈看到一段哀叹，忍俊不禁——
“牛市真可怕！止盈眼红后面的涨幅，不卖又对此前数年的沉寂心有余悸。想要加仓不敢加，持币观望又不甘心。整个假期惴惴不安
0
推荐
京公网安备 11010502034662号 